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5年间广州股权投资机构增长15倍达1500多家

2014年,一位创业者在网上发表了一篇吐槽在广州难找到创投的文章,在业界引发了广泛讨论。

几年过去了,广州创投环境已经发生了翻天覆地的变化。3月28日,广州市天河区投资基金管理有限公司(简称“广州天河基金”)、广州天河中科一号创业投资基金合伙企业(简称“天河一号基金”)、广州红土天科创业投资有限公司(简称“天河二号基金”)举行签约暨揭牌仪式,正式全面运行。

截至目前,仅在天河区就有广州天河基金、天河一号基金、天河二号基金、广州基金、粤科金融、中科招商、深创投等500多家风投、创投企业和一批投资人才聚集。

作为国内“双创”氛围最活跃城市之一的广州,股权投资机构自2015年出现爆发式增长,由2012年的100家增至目前的1500多家,管理资金规模近4000亿元。

从寥若晨星到欣欣向荣,广州本土创投基金创业项目实现了精准对接,以新的布局促成了广州整体创投环境优化改善。据统计,2016年,广州全年净增高新技术企业2823家,是2015年净增量(263家)的10倍多。

1 创业热土呼唤创投基金

相较于北京、上海、深圳等地,在很长一段时间,创投业不发达成为制约广州创新创业企业发展的原因之一。然而2015年开始,广州本土创投基金却火了起来。深创投副总裁姚小雄告诉记者,2015年,在深圳做得风生水起的他们到广州注册设立分公司。

其实,在此之前广州就被一些创投看好。广州创新谷是一家专注TMT和移动互联网产业孵化的公司。2012年8月,华为互联网业务总裁朱波辞职,带着丰富的行业和产业管理经验,投身创投领域,在广州创立了创新谷,并迅速在华南形成了品牌影响力。

在朱波的带动下,一批广州明星创业项目脱颖而出,诸如考拉先生、超级课程表、礼物说、1号外卖、1号货的、闪聘、有米科技等。明星创业项目所表现出来的示范效应日益显现,也使得更多的创业者纷纷投入创业大潮,催生了对天使投资人和投资机构的强烈需求。

朱波认为,虽然中国的硅谷在北京中关村,而他们把大本营选择在南粤的最重要因素是这边良好的“氛围”。事实上,继网易、微信、YY影音、UC动景等企业成长为知名互联网公司之后,广州一直不乏优质创业项目被国内外风投资本看好,这也为本土投资机构提供了肥沃的土壤。中科招商和粤科金融等本土投资机构,都在PE和VC投资业务中取得不错的成绩。双创大潮中,在VC投资正在不断前置化的当下,一些传统老牌投资机构,纷纷开始下沉投资领域,开辟天使投资基金,进行投资链条的全程打造,打造从种子、天使、VC、PE到并购上市的一条龙服务体系。

广东中科招商副总裁童红梅认为,投资行业内经常说广州是投资的价值洼地,项目较少出现在初创期估值就严重偏离实际价值的泡沫,这也是越来越多的风投巨头在广州寻找机遇的原因所在。

而成熟的传统企业也纷纷投入早期项目的发掘。以无极道投资集团为依托,广东天使会会长孙政权在2015年频频出手,投资了多个广州本土的早期项目。拥有较长历史的岭创俱乐部在经历了早期的社群建设和发展之后,发起的岭创大赛影响甚广,并且成功募集了易一天使广州基金。

而中大创投,在产业投资项目红红火火的同时,开始募集早期天使基金,并且开始运作实体孵化器——中大创新谷,打造创投生态体系,成绩显著。

2 人才回归与外来品牌引入

易一天使的合伙人曹日辉,在2015年带着易一天使广州基金回归广州,并且与本土创业社群岭创俱乐部合作,在广州投资了多个早期项目,这个中山大学毕业生的回归,加强了本土天使投资氛围。

中科招商在广州建立分支机构后,家在广州、曾在中国联通任职的吴少凡,回到广州任中科招商首席管理顾问。当时他负责的一只基金扶持了华农教授创建的“新种苗”公司,如今该公司的实力已经排在广东农业企业的前列。

吴少凡认为,创投是政府支持实体经济发展的补充,甚至会形成推动经济发展的第三只手。

广州资深媒体人廉洁,转型后一直在深圳基金界打拼,2015年她成功将i黑马品牌引入到广州,成立了i黑马广州分舵,在短短一年时间内,成为本土重要创投。通过黑马会社群活动带动了本土天使投资氛围,并通过几次大型的创业大赛,以及天英汇天使投资人联盟的成立,让本土天使投资人形成了集体品牌,大大增强了本土天使投资的品牌实力和内核实力。廉洁告诉记者,相比深圳,广州很多领域是值得开发的处女地。

而暴龙资本的麦涛,成功连投了广州本土多个明星天使期项目,成功实现了广州本土创业项目与北京资本的无缝连接。

随着广州本土创投品牌壮大,在短短的两年时间里,不仅投资了不少本土项目,同时到处开疆扩土,将强大的孵化器迅速铺及珠三角乃至全国。

3 引导基金或撬动百亿资本

不少专家认为,广州创投这些年红火与政府成立引导基金是分不开的。

建设具有全国影响力的风投创投中心,是广州市第十一届党代会提出的目标。为了实现这个目标,从2015年起,广州市各区纷纷设立投资引导基金。广州也成为全国最早探索设立政府引导基金的城市之一。

据悉,广州市财政资金出资11亿元,为各区配资设立基金管理公司,各区出资1亿元或以上,以此撬动各区社会资本。两年来,广州已发展为全国首个区级基金全覆盖的城市。据预测,各区政府投资基金将放大财政杠杆,有望撬动资本百亿元。

2015年1月,南粤基金在增城区挂牌,标志着首个广州区级政府投资基金管理机构成立。2016年下半年,继花都区、番禺区、增城区后,开发区投资基金成立,广州开发区投资基金管理有限公司、广州凯得金融控股股份有限公司同时揭牌。开发区基金管理有限公司注册资本2.05亿元。除政府投资基金和国有基金外,同时来自社会资金总规模105亿元的凯得瞪羚基金、力鼎凯得并购基金、凯得并购基金和智诚凯得基金等四家子基金也签约。

资本皆逐利而动,在外来和本土的风投机构聚焦广州创新经济发展机遇的同时,广州已颁布促进股权投资市场规范发展的暂行办法“广八条”。目前正在抓紧研究出台更大的鼓励措施,计划将创业投资、天使投资纳入市风险投资扶持政策体系,根据风险投资机构初创设立、募集资金、开展投资、项目退出等不同阶段分别进行奖励。

近年来,广州通过科金控股、粤科金融等专业的基金管理方,引导社会资金发展科技创新的模式也在加速显效,从而催生了本土创投基金群。

在广州,风险投资市场迅猛发展的同时,去年广州全年净增高新技术企业2823家,居全国第二,是2015年净增数的10倍多。通过金融与科技双轮驱动,可以有效增强广州的创新驱动力,打造具有国际影响力的科技创新枢纽。

■纵深

天河如何成为广州创投高地?

3月28日,广州天河基金、天河一号基金、天河二号基金举行签约暨揭牌仪式,正式全面运行。天河一号、二号基金是由天河区政府引导基金与社会资本的合作基金,将开始对该区高科技产业进行投资。

截至目前,天河区已有广州天河基金、天河一号、二号基金、广州基金、粤科金融、中科招商、深创投等500多家风投、创投企业,同时聚集了一大批投资人才。

天河为何成为广州股权投资新高地?

广东中科招商总经理谢勇认为,天河区集聚了华工、暨大、华师、华农等80余所大中专院校和中科院能源所等44所科研院所、41家国家和省级重点实验室,拥有雄厚的基础人才储备,470家高新技术企业,以及占全市三分之一的工程技术研发中心、占全市四分之三的人才服务机构、占全市70%的软件企业形成的产业集聚。

在谢勇看来,天河政府引导基金与民营创投进行深度合作,这不仅能够激励投资经理在天河寻找、挖掘更多的好项目,而且能够吸引更多的创投机构落户天河。

这次成立的“天河一号基金”就是天河区政府与中科招商合作的项目。谢勇介绍,该基金将在羊城创意产业园内设立互联网创意产业三创加速器,帮助优秀互联网文创产业实现快速成长。

谢勇认为,现在很多创业者有好的想法,但很难找到合适的创业伙伴。政府需要为这些创业者提供线上、线下结合的人才交流平台。要吸引更多的资金,就要让创投机构的负责人和投资经理集聚起来,才能有辐射效应。而在这一方面,天河区做得比较到位。

深创投广州分公司总经理曹旭光则认为,作为股权投资类企业,选址天河最主要是看这个地方的好项目多不多,相对于广州其他区来说,这里高新企业相对集中,找到好项目的机会也比较多。他举例说,酷狗音乐是天河土生土长的企业,在音乐平台的排行榜中很多数据都是第一,在深圳也很难找到这样高成长企业。所以深创投广州分公司成了酷狗的大股东。

此外,曹旭光认为,这几年天河无论是对创意园、孵化器等创新载体的建设,还是租金减免、人才奖励等扶持政策来说都是很给力的,并且在资源上给予很大帮助。

为了吸引更多的社会资本,天河区于2015年密集出台了《产业发展专项资金支持高层次人才创新创业实施办法》《天河区战略性新兴产业创业投资引导基金管理办法》等系列政策,使天河在创新驱动发展战略中走在全国前列。

天河区相关负责人表示:“我们将根据风险投资机构初创设立、募集资金、开展投资、项目退出等不同阶段分别进行奖励,打造创新创业的全生态链。”

■对话

中科招商总经理谢勇:

广州应大力发展“果农型”创投基金

人才、资金、技术三大要素是创新的关键。实际上,广州在人才、科研院所方面的资源很丰富。同时广州也不差钱,广州的居民存款、贷款都排在全国大城市前几位,但如何让这些钱有组织地支持创新创业呢?

中科招商总经理谢勇认为,广州要大力发展“果农型”创投,即扎根在广州的热土上“建果园”,经过精耕细作来分享培育的成果,而不是传统的“游牧型”的创投。广州要崛起,要的不是热钱流动,而是要有种子基金。

“果农型”创投就是种子基金

南方日报:你提出的“果农型”创投的概念很有意思。

谢勇:“游牧型”的创投很多,上世纪90年代的摩根以及后来的黑石、凯雷,以及国内的红杉都是这一类。你这个地方水土丰厚,他们就来收割一把。它虽然也对企业投资,但是没有真正扎根,多数是没有注册。一个企业从它的产品科研化、产品化、商业化,最后到资本化需要时间。

如何能让我们的创投机构真正变成“果农型”创投,扎根广州,四化过程能够实现,最后把四化实现过程当中产生的巨大的资本增值的收益留在广州,形成新的税源,这很重要。

南方日报:大力发展“果农型”创投的意义在哪里?

谢勇:创业投资分四个阶段,天使、成长、成熟到并购,形成完整的链条,这需要较长的时间。而“游牧型”创投,更注重成熟、并购阶段。大多是在这个阶段进入然后收割了就走。我是2009年从北京南下来到广州,从白云基金开始与广州结缘,现已管理37只基金,资产规模超200亿元。去年给地方政府创造的税收有4亿元。这样长时间的坚持只有“果农型”创投才能做到。

广州能成为全国性创投中心

南方日报:大家一提到创投,要么是北京要么是深圳,广州的优势在哪?

谢勇:广州具有创新的三大核心要素,广州有79所高等院校,具有丰富的人力资源,而像硅谷也只有1所斯坦福大学作为支撑。同时,广州作为全国中心城市之一,多年积累的制造业基础比较扎实,过去十年形成了网易、YY、酷歌互联网公司的新兴产业企业龙头。当然创新创业离不开资本,珠三角通过30多年的改革开放,积累了大量的社会资本。

南方日报:您曾多次谈到地方政府对创投基金的支持。

谢勇:是的,政府是拿出真金白银来支持。2009年,我们成立第一只基金,然后在广州市及各区采取政府引导、市场化机制、专业化管理、组合投资、规范运作等方式,率先构建了省市区的股权投资和创投的基金体系。去年,跟省政府合作成立的广东省产业转型基金正式挂牌。现在又跟天河区政府合作成立了“天河一号基金”。通过这样的模式,走出一条政府引导、完全市场化机制、专业化管理以及规范化运作之路,支持了一批创新创业项目做强做大。

南方日报:在发展创投方面,广州有哪些不足?

谢勇:看到广州优势的同时要看到差距,这是一个专业第三方统计的数据,通过数据来看,我们离深圳不到200公里,地缘优势应该也比较相近,但是实际上为什么深圳这两年成绩更好?中科招商是2000年在深圳蛇口工业区创立的,后来搬到北京,又到广州。我们的体会是,深圳市场化程度比广州高,创新机制也要更灵活一些。

政府要对本土创投主体扶持

南方日报:发展创投,政府部门可做哪些工作?

谢勇:总的说来广州政策还是不错,但有些工作还是不到位。我认为政府要有所为有所不为,在创投这个领域,像成熟的机构,专门投拟上市机构就不用扶持,真正补贴的要给天使投资,因为天使投资的失败率非常高,即使在硅谷,对于早期项目投资的成功率也不超过10%。失败率这么高的地方又要鼓励社会资本大规模来投,那政府就要有所为,有大规模的投资,才有高校科研成果真正转化成商品和成品。

南方日报:您能否给一些具体建议?

谢勇:广州要抓住创新创业的牛鼻子。我有三个建议:

一是大力发展“果农型”的创投,尤其是市场化和专业化的龙头企业。中科创投是挂牌新三板的创投龙头企业,对于区域经济的创新创业以及转型升级,作了一定的贡献。我们是真正扎根在广州的创投机构,希望各级政府大力发展创新的金融,也要大力支持“果农型”创投机构。

二是大力发展天使投资。这是硅谷成功的秘诀。我们去年在硅谷投了一个项目,一个项目投10万美元,然后有社会资本跟入,这种模式国外现在也是一种创新,正在慢慢发展起来。珠三角有非常多的传统企业家,正在积极参与创投,我认为这方面广州市相关部门应该大力支持。

三是拥抱互联状态时代,鼓励发展如“母基金领投个人跟投”等新型创投模式。我们一直在思考如何发挥互联网的优势,如何通过互联网线上线下,加上专业机构的领头优势,真正推动创投行业的发展。


南方日报记者 刘茜

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